9月17日，據(jù)Wind，恒指放量收漲1.78%，恒生科技指數(shù)大漲4.22%，均創(chuàng)階段新高。科網(wǎng)股全線爆發(fā)，百度（09888.HK）集團漲超15%創(chuàng)近兩年新高，阿里巴巴（09988.HK）漲逾5%，市值重回3萬億港元。

消息面上，諸多利好釋放，成上漲助推器。

香港特區(qū)行政長官李家超當(dāng)日在香港特區(qū)立法會發(fā)表新一份施政報告。李家超表示，特區(qū)政府將成立“AI效能提升組”，推進“AI+”發(fā)展，促進AI政務(wù)發(fā)展。

澎湃新聞記者獲悉，招商局集團與百度在9月15日簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將圍繞大模型、云計算等前沿人工智能技術(shù)，在科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、交通物流、綜合金融、地產(chǎn)園區(qū)等領(lǐng)域開展合作，實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補、互利共贏、共同發(fā)展。招商局集團董事長繆建民與百度創(chuàng)始人李彥宏進行會談并見證簽約。

李彥宏表示，當(dāng)前，AI大模型技術(shù)已經(jīng)到了一個臨界點，正加速從技術(shù)突破走向規(guī)模化落地，并在真實產(chǎn)業(yè)場景中釋放價值。未來，期待雙方圍繞大模型應(yīng)用、智能體（Agent）、數(shù)字人/數(shù)字員工等方向，從具體業(yè)務(wù)場景切入，共同打造可量化、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)智能化成果。

值得關(guān)注的是，高盛集團分析師在周二的一份報告中表示，百度最新AI模型文心一言X1.1展現(xiàn)出“顯著進步”，甚至超越了深度求索模型。而Arete Research分析師將百度美國存托憑證的評級直接從“出售”上調(diào)至“買入”，并宣布目標(biāo)價為143美元，稱百度的芯片業(yè)務(wù)潛力巨大，有望完全抵消其在線廣告業(yè)務(wù)疲軟帶來的負面影響。

上月，昆侖芯官微發(fā)布消息稱，公司在中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設(shè)備（推理型）集中采購項目中斬獲佳績。在“類CUDA生態(tài)”標(biāo)段中，基于昆侖芯的AI服務(wù)器產(chǎn)品中標(biāo)份額第一，其中標(biāo)包1、標(biāo)包2中標(biāo)70%份額，標(biāo)包3則中標(biāo)全部份額，合計中標(biāo)金額超10億元人民幣。

昆侖芯（北京）科技有限公司前身為百度智能芯片及架構(gòu)部，于2021年4月完成獨立融資，首輪估值約130億元。此后，昆侖芯經(jīng)歷了多輪融資，百度仍然為昆侖芯第一大股東，持股59.45%。

今年4月，百度宣布正式點亮了昆侖芯P800的三萬卡集群。在金融行業(yè)，招商銀行與百度智能云基于昆侖芯P800展開算力合作。除了招商銀行這類金融機構(gòu)，昆侖芯P800算力已在國家電網(wǎng)、中國鋼研等央企，同濟大學(xué)、北京大學(xué)等高校及一批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行規(guī)模化部署。

中銀國際在研報中提出，寒武紀（688256.SH）A股市值達800億美元，其他部分國內(nèi)GPU公司在港股上市預(yù)期估值300億-1000億港元，昆侖芯估值應(yīng)該處于這個區(qū)間的頭部。

據(jù)中國證券報報道，市場對AI芯片的強勁需求，正“推動國內(nèi)芯片廠商和互聯(lián)網(wǎng)大廠利用英偉達芯片供應(yīng)不穩(wěn)定的窗口期全力搶占市場”。文章指出，Bernstein在7月發(fā)布的研報預(yù)計，2025年國內(nèi)AI芯片需求將達到395億美元，市場的本土化率將從2023年的17%增長至2027年的55%。

這一趨勢背后，是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的重金投入和國產(chǎn)芯片廠商的商業(yè)化提速。

9月16日晚間，央視《新聞聯(lián)播》節(jié)目報道了“中國聯(lián)通三江源綠電智算中心項目建設(shè)成效”，其中就披露了阿里旗下平頭哥最新研發(fā)的面向人工智能的PPU芯片，其各項主要參數(shù)指標(biāo)均超越了英偉達A800，與H20相當(dāng)。

在此之前，外媒曾報道阿里正在開發(fā)一款新的人工智能芯片，意在填補英偉達在中國市場的空白。這款芯片已進入測試階段，主要面向更廣泛的AI推理任務(wù)，并與英偉達的架構(gòu)兼容。

根據(jù)《新聞聯(lián)播》播出的畫面，平頭哥PPU的顯存為96GB的HBM2e，高于英偉達A800的80GB HBM2e，與英偉達H20的顯存容量一致，不過H20集成的是HBM3；片間互聯(lián)帶寬700GB/s，高于A800的400GB/s，略低于H20；接口方面則支持PCIe 5.0×15，也優(yōu)于A800的PCIe 4.0×16，與H20一致；在功耗方面，則保持了與英偉達A800一致為400W，低于H20的550W。而與其他國產(chǎn)AI芯片相比，平頭哥PPU在這些指標(biāo)方面也大多處于領(lǐng)先地位。

今年2月，阿里宣布未來三年投入3800億元建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施。阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，會堅持此前宣布的三年投資3800億元的計劃，但是每個季度可能根據(jù)供應(yīng)鏈的不同，有一些波動。同時，根據(jù)全球AI芯片的供應(yīng)和政策變化情況，也會同其他合作伙伴共同去完善供應(yīng)鏈的儲備模式。

截至9月17日收盤，百度報131港元/股，總市值3603億港元；阿里巴巴報161.6港元/股，總市值3.08萬億港元。